【现金周转率公式是怎样的】现金周转率是衡量企业资金使用效率的重要指标之一，它反映了企业在一定时期内将现金转化为产品、销售并收回现金的循环速度。较高的现金周转率意味着企业资金流动性强、运营效率高，反之则可能表明存在库存积压或应收账款回收慢的问题。
现金周转率通常由三个部分组成：存货周转率、应收账款周转率和应付账款周转率。通过这些指标的综合计算，可以得出企业整体的现金周转周期。
一、现金周转率的构成公式
现金周转率的计算公式如下：
$$
\text{现金周转率} = \text{存货周转率} + \text{应收账款周转率} - \text{应付账款周转率}
$$
其中：
- 存货周转率 = 年度销售成本 ÷ 平均存货
- 应收账款周转率 = 年度赊销收入 ÷ 平均应收账款
- 应付账款周转率 = 年度采购成本 ÷ 平均应付账款
二、各指标说明及计算方式
| 指标名称 | 公式 | 说明 |
| 存货周转率 | 年度销售成本 ÷ 平均存货 | 衡量企业销售存货的速度 |
| 应收账款周转率 | 年度赊销收入 ÷ 平均应收账款 | 表示企业收回客户欠款的效率 |
| 应付账款周转率 | 年度采购成本 ÷ 平均应付账款 | 反映企业支付供应商货款的快慢 |
| 现金周转率 | 存货周转率 + 应收账款周转率 - 应付账款周转率 | 综合反映企业从现金投入到现金回笼的周期 |
三、实际应用举例
假设某公司年度数据如下：
- 年度销售成本：120万元
- 平均存货：30万元
- 年度赊销收入：200万元
- 平均应收账款：50万元
- 年度采购成本：100万元
- 平均应付账款：25万元
计算各项指标：
- 存货周转率 = 120 ÷ 30 = 4（次/年）
- 应收账款周转率 = 200 ÷ 50 = 4（次/年）
- 应付账款周转率 = 100 ÷ 25 = 4（次/年）
- 现金周转率 = 4 + 4 - 4 = 4（次/年）
这意味着该企业每年能完成4次完整的现金周转，即从现金投入生产到最终收回现金的平均时间为90天（365 ÷ 4 ≈ 91.25天）。
四、总结
现金周转率是评估企业资金流动性和运营效率的重要工具。通过分析存货、应收账款和应付账款的周转情况，企业可以发现经营中的问题并优化资金管理。合理控制现金周转周期，有助于提升企业的盈利能力与市场竞争力。
