【可转债发行条件】可转债（可转换公司债券）是一种兼具债券和股票特性的金融工具，发行人通过发行可转债可以筹集资金，同时投资者在一定条件下可将债券转换为股票。为了确保可转债的规范发行和市场秩序，中国证监会等监管机构对可转债的发行设定了明确的条件和要求。
以下是对可转债发行条件的总结，以文字加表格的形式进行展示：
一、发行主体条件
发行可转债的公司必须是依法设立并合法存续的股份有限公司，且具备持续经营能力。根据《上市公司证券发行管理办法》规定，发行公司需满足以下基本条件：
- 公司最近3年财务会计文件无虚假记载；
- 最近3年内部控制制度健全；
- 公司治理结构完善，不存在重大违法违规行为；
- 公司具备良好的盈利能力，能够按时偿还债务。
二、财务指标要求
为保证可转债的偿债能力和发行质量，监管机构对发行公司的财务指标有具体要求：
| 指标名称 | 要求说明 |
| 最近3年平均可分配利润 | 应不低于1年利息 |
| 净资产收益率（ROE） | 平均不低于6% |
| 债务资本比率 | 不超过70% |
| 流动比率 | 不低于1.5倍 |
三、信息披露要求
发行公司需按照相关法律法规的要求，及时、真实、完整地披露与可转债相关的所有信息，包括但不限于：
- 发行方案
- 转股价格及调整机制
- 募集资金用途
- 风险提示
- 近期财务报告
四、发行程序与审批流程
可转债的发行需经过严格的审批流程，主要包括：
1. 董事会决议：公司董事会制定发行方案并提交股东大会审议；
2. 股东大会批准：须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过；
3. 证监会审核：向中国证监会提交申请材料，经审核通过后方可发行；
4. 发行公告：发布发行公告，明确发行时间、价格、转股条款等；
5. 登记与上市：完成发行后，可转债将在证券交易所上市交易。
五、其他注意事项
- 可转债的转股价格不得低于募集说明书公告前20个交易日公司股票交易均价或前一个交易日的均价；
- 发行人应设置转股价格调整机制，防止因股价波动影响投资者权益；
- 投资者在转股前仍享有债券的利息收益和本金保障。
总结
可转债作为一种重要的融资工具，其发行需要严格遵循相关法律法规和监管要求。从发行主体资格到财务指标、信息披露、审批流程等方面都有明确的规定，旨在保障市场公平、维护投资者权益，并促进资本市场健康发展。
| 条件类型 | 内容概要 |
| 发行主体 | 股份有限公司，具备持续经营能力 |
| 财务指标 | 包括净利润、ROE、资产负债率等 |
| 信息披露 | 及时、真实、完整披露相关信息 |
| 审批流程 | 董事会、股东大会、证监会审核 |
| 其他要求 | 转股价格设定、风险控制等 |
如需进一步了解可转债的具体操作流程或相关政策细节，建议查阅中国证监会及交易所发布的相关法规文件。
